To był szalony wtorek poprzedzający dzisiejszą decyzję FOMC. Zarówno obligacje, jak i akcje zakończyły się spadkiem, ponieważ powszechnie oczekuje się, że Fed przedstawi stopę procentową strategię podwyżki z podwyżką o 25 pb w marcu. Rozwiały się przesadne obawy związane z ruchem o 50 pb i być może serią 4-5 podwyżek w tym roku, choć podejrzewamy, że rynki są nadal zbyt niedźwiedzie. Spodziewamy się, że oświadczenie polityczne i konferencja prasowa prezesa Fed Powella będą mniej jastrzębie niż oczekiwano, co przygotuje rynki na nieco ulgowy rajd.
Jak dotąd, obligacje miały problemy, akcje ponownie spadły podczas sesji w USA, ale spadły podczas sesji w Azji, a rynki walutowe pozostały na wąski zakres, ponieważ rynki czekają na FOMC i BoC. Australia była na wakacjach, co przełożyło się na nieco niższe wolumeny, ale to głównie zbliżające się ogłoszenie FOMC położyło kres rynkom. Napięcia na Ukrainie i spekulacje na temat dostaw gazu do Europy w przypadku eskalacji napięć z Rosją ciążyją na nastrojach. Premier Wielkiej Brytanii Boris Johnson musi teraz odpowiedzieć policji przez „partygate”, a wezwania do rezygnacji stają się coraz głośniejsze.
- Kurs
- USD (USDIndex 96) kontynuuje wzrosty – 3 dzień powyżej 20-DMA.
- 10-letnia stopa procentowa obligacji skarbowych wzrosła o 0,4 pb do poziomu 1,773%. 10-letni JGB również jest nieco wyższy, ale dwuletni papier znalazł nabywców, ponieważ podsumowanie BoJ pokazuje zaangażowanie w luźną politykę. – Stanowisko banku koncentrowało się na zapewnieniu bodźca do osiągnięcia celu inflacyjnego na poziomie 2%.
- Aukcja Skarbu Państwa 55 mld USD 5-letnia była bardzo silna.
- Akcje – Stany Zjednoczone -3,18% spadek przyspieszył słabość, po czym nastąpiła -2,8% strata na USA500 i -2,3 spadek na USA30. Dzisiaj Topix i Nikkei skorygowały -0,25% i -0,44%, GER40 i UK100 wzrosły odpowiednio o 0,66% i 0,84%, podczas gdy kontrakty Euro Stoxx 50 wzrosły o 0,7%.
- Zarobki: General Electric przebiły zyski, ale straciły na przychodach, które miały duży wpływ, podczas gdy American Express zapewnił wsparcie w postaci wzrostu na solidnych zarobkach, na czele z rekordowymi wydatkami na karty kredytowe. Microsoft pokonuje oczekiwania z zyskiem w wysokości 18,8 mld USD.
- Banki centralne wyraźnie zaczynają się niepokoić ryzykiem wystąpienia efektów drugiej rundy, ale obniżenie oceny wzrostu przez MFW wczoraj uwydatniło również ryzyko spowolnienia tempa w Chinach i rozwoju wirusów.
- USOil – do 84,60 USD – dane API pokazują spadek zapasów ropy w USA, Biden grozi Putinowi sankcjami za jakąkolwiek inwazję, rynki czekają na aktualizację Fed, USA zatwierdzają wymianę ropy z rezerw strategicznych. Powiązany z Iranem ruch Houthi w Jemenie rozpoczął atak rakietowy na bazę w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, w której znajduje się wojsko USA.
- Złota – do 1844 USD z 1854 USD.
- Bitcoin w uchwyt o wartości 37 000 USD
- Rynki walutowe – USDJPY stabilnie na poziomie 113,95. EURUSD przy 1,1295 & Kabel o 1,3500.
European Open – Kontrakty terminowe na Bundy są pod presją, podczas gdy kontrakty terminowe na Stany Zjednoczone są pod presją poruszając się w górę, podczas gdy na rynkach kasowych rentowność niemieckich 10-letnich Bundów wzrosła o 0,4 pb do -0,08%. BTP są jednak obsługiwane i pojawiają się spready.
Dzisiaj – wraz z dzisiejszym BoC i FOMC, kalendarz wyników jest ciężki. Dzisiejsza lista zawiera kilka dużych firm, w tym Tesla, Abbott Labs, Intel, AT&T, Boeing, Anthem, ServiceNow, ADP, Lam Research, Crown Castle, Norfolk Southern, Freeport -McMoran, Progressive, Kimberly-Clark, Amphenol, Ameriprise, Corning, Nasdaq, Hess, Teradyne, Seagate, United Rentals, Raymond James i Teledyne. Dane obejmują grudniowy handel towarami zaliczkowymi raport
Największy ruch FX @ (07:30 GMT) CADCHF – Przebija 0,7300 (R1) z 0,7195 minimów w poniedziałek. Szybkie MA spadły w ciągu dnia, a wszystkie wskaźniki momentum wskazywały dalsze wzrosty.