USD nadal utrzymuje się na ostatnich zyskach, Akcje rozbiły się (NASDAQ -4,17% w piątek, aby zamknąć nieszczęsny kwiecień i zarejestrować największą dzienną stratę od września i tygodniową stratę -3,9%), rynki azjatyckie słabsze (wiele zamkniętych z powodu świąt Eid) i europejskie FUTS w dół ponad 1,5%. (Wielka Brytania zamknięta dzisiaj). Rentowność skoczyła wyżej, a VIX wzrósł o ponad 7% do 31,30. Ropa i złoto wzrosły, a następnie oddały wszystkie swoje zyski. Dane z weekendu – chińskie wskaźniki PMI dla przemysłu i usług (47,4 vs 49,5 i 41,9 vs 48,4) najgorsze od 2 lat, a gospodarka jest zablokowana. Berkshire Hathaway zainwestował ponad 51 mld USD w I kw. Chevron (ponad 21 mld USD), Occidental (10 mld USD), HP (4,2 mld USD) i Alleghany (11,6 mld USD). Przewodnicząca Izby Gmin Pelosi odwiedziła Ukrainę, obiecując wsparcie “do czasu zakończenia walki”.
USDIndex spadł poniżej 103,00 w piątek, zamknął się na 103,18, a teraz wraca do 103,45. Kwiecień otworzył się na poziomie 98,29, co oznacza blisko 5% wzrost.
Akcje – USA500 -155.57 (-3.63%) na 4131. – US500FUTS na 4145 teraz. AMZN -14.05%, INTEL -6.94% MSFT & NFLX -4%, APPL -3.66%. Nasdaq stracił -13% w kwietniu (najgorzej od 2008 Fin. Crisis) S&P500 stracił -13% w 2022 (najgorszy styczeń-kwiecień od 1939). 50% spółek z S&P500 podało w tym sezonie wyniki, a 81% z nich przekroczyło oczekiwania (średnia 66%). Jednak prognozy (w szczególności AZMN i APPL) są obciążone. W okresie styczeń-kwiecień były 33 dni z dziennymi ruchami +/- 2%, w całym 2021 roku było ich tylko 24.
Rentowność znacznie wzrosła. 10-letnia obligacja zamknęła się na poziomie 2,887%. Dziś wzrost o 1,96%, do 2,942.
Ropa naftowa i złoto miały zmienną sesję, podczas której poruszały się wyżej, a następnie odwróciły się, by dziś zanotować niższy poziom. Ropa naftowa testowała w piątek poziom 108,00 USD, ale obecnie notowana jest na poziomie 103,85 USD. Złoto przetestowało strefę 1920 dolarów w piątek i handluje teraz na poziomie 1885 dolarów, poniżej kluczowego uchwytu 1900 dolarów.
Bitcoin spadł z poziomu 40 tys. dolarów w piątek do poziomu poniżej 38 tys. dolarów, by teraz testować 39 tys. dolarów.
Rynki walutowe – EURUSD spadł do 1,0525, USDJPY wzrósł z 129,40 do 133,30, a kabel powrócił do 1,2550 z poziomu 1,2410 w piątek.
W nocy – JPY – zaufanie konsumentów spadło do 33 wobec 34,9, a ostateczny wskaźnik Manu PMI wyniósł 53,5.
Tydzień przed nami – W centrum uwagi pozostaje inflacja i wyczekiwana reakcja FOMC, RBA i BOE w tym tygodniu, podczas gdy rynki oczekują działań EBC w dalszej części tygodnia. Nadejście końca miesiąca, święto w Japonii w piątek i dzisiejsze zamknięcie Wielkiej Brytanii przyspieszyły realizację zysków na Wall Street po wczesnym rajdzie. Wygląda na to, że wiele osób pozostaje na uboczu przed weekendem i przed posiedzeniem FOMC, na którym panuje duża niepewność co do agresywności ścieżki normalizacji Fed i niejednoznaczności BOE. Zbyt szybkie podnoszenie stóp zwiększyłoby tylko ryzyko scenariusza stagflacji, a obecna polityka BOE jest już znacznie bliższa neutralności niż EBC. W tygodniu poznamy również NFP oraz dane o zatrudnieniu z Kanady, Europy i Nowej Zelandii.
Dziś – Niemiecka sprzedaż detaliczna, US ISM Manufacturing, spotkanie ministrów energii UE, (Węgry zawetują sankcje na rosyjską energetykę) Zarobki z Italgas, Święta w UK, Chinach i wielu krajach azjatyckich.
Największy ruch na rynku walutowym @ (06:30 GMT) USDJPY (+0,49%) Wycofał się z dołków poniżej 1129,40 w piątek do 130,45. Następny opór to 130,50, średnia krocząca wyżej, linia sygnału MACD i histogram idą wyżej, RSI 54 i rośnie, H1 ATR 0,263, Daily ATR 1,38.
Kliknij tutaj, aby uzyskać dostęp do naszego kalendarza ekonomicznego
Stuart Cowell
Główny analityk rynku