Meksyk
Na ostatnim spotkaniu Central Bank of Mexico podniósł stopy procentowe po raz siódmy z rzędu, do 6,5% – najwyższy poziom od marca 2020 r. – mówiący, że „globalna inflacja nadal rośnie, napędzana przez wąskie gardła oraz wysokie ceny żywności i energii”, dodając, że konflikt geopolityczny w Europa przyczyniła się do presji na wzrost cen krajowych. Ostatnie dane ekonomiczne są pozytywne: roczna inflacja osiągnęła 7,28%, sprzedaż detaliczna wzrasta do 6,7%, stopa bezrobocia rośnie w lutego do 3,7% z 3,6%, ale daleko od poziom 5,4% odnotowany w połowie 2020 r., a bilans handlowy na poziomie 1,293 miliard peso – ogromny skok, ponieważ Meksyk czerpie korzyści z rosnących cen ropy.
Banxico podwyższyło swoją prognozę inflacji na 2022 rok z 4% szacowanych w lutym do 5,5%; przy średniookresowej prognozie inflacji zrewidowanej w górę, jeśli bank utrzyma cykl podwyżek, co w połączeniu z dobrymi wynikami gospodarczymi może przełożyć się na dalsze umocnienie meksykańskiego peso.
Kurs
USDMXN spadł o około 3,3%, więc znacznie w 2022 r. i spadł o około 7,8% w stosunku do najwyższych wartości w roku wydrukowanych w marcu do 19,800, kluczowy poziom, który utrzymywał się jako wsparcie przez cały ostatni rok i służył jako opór przez kilka ostatnich lat. Cena poniżej 20 SMA oznacza, że sprzedający nadal mają kontrolę, ale na tak kluczowych poziomach pewne wycofanie nie jest wykluczone, zwłaszcza że spodziewane przyszłe podwyżki mogą wpłynąć na popyt i spowodować spowolnienie, które ostatecznie byłoby niekorzystne dla waluty – RSI handluje na terytorium wyprzedanym na dziennych wykresach. Zbliżając się do drugiego kwartału, o ile nie nastąpi spowolnienie gospodarcze, wyższe stopy procentowe i możliwe dobre wyniki gospodarcze powinny spowodować umocnienie meksykańskiego peso w stosunku do dolara amerykańskiego, ale sprzedający będą musieli wyczyścić 19,800, aby mieć pełną kontrolę, a następny poziom wsparcia pojawi się na początku 2020 r. na poziomie 18,700.
Chiny
Gospodarka chińska zwalnia z powodu kurczącego się popytu, rosnących kosztów, napięcia w sektorze nieruchomości, słabego wzrostu kredytów, konfliktu na Ukrainie i odrodzenia COVID-19, które wywołało kolejny zestaw ograniczeń i może jeszcze bardziej zakłócić globalne łańcuchy dostaw. Ludowy Bank Chin (PBOC) intensyfikuje działania stymulacyjne; oczekuje się, że w przyszłości złagodzi politykę pieniężną, aby zapewnić wsparcie i ożywić gospodarkę, dążąc w ten sposób do osiągnięcia docelowego wzrostu 5,5% w tym roku, a także oczekuje się dalszego wsparcie fiskalne. Powinno to pomóc w pobudzeniu chińskiej gospodarki, ale może być przeszkodą dla juana.
Stany Zjednoczone znajdują się w fazie zacieśniania polityki pieniężnej. Oczekuje się, że w tym roku stopy procentowe wzrosną łącznie do 7 razy w związku ze wzrostem inflacji, która obecnie wynosi 8,4%, najwyższy poziom od 40 lat, co ma umocnić USD. Ta rozbieżność w polityce Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych i LBCh może spowodować odpływ kapitału z chińskiej gospodarki, osłabić juana i spowodować, że USDCNH ustanowi nowe szczyty w tym roku.
Jak dotąd w tym roku kurs USDCNH poruszał się głównie w trendzie bocznym, znajdując dołek wokół 6,3000 ostatnio obserwowane w 2018 r. Patrząc na wykres tygodniowy, cena po raz pierwszy w tym roku zamknęła się powyżej 20 SMA, RSI utrzymuje się na środkowej linii i ma więcej miejsca w obie strony , ale MACD i linia sygnału pozostają poniżej poziomu zerowego. Obszar 6,2500-6,3000 może posłużyć jako wsparcie dla pary z oporem na poziomie 6,5000.
Republika Południowej Afryki
Na ostatnim posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej SARB bank podwyższył stopę procentową po raz trzeci, do 4,25%, aby ograniczyć rosnącą inflację, jako czynniki, które doprowadziły do gwałtownego wzrostu cen surowców i energii, podając ciągłe niedobory dostaw, agresywne łagodzenie polityki i wybuch wojny rosyjsko-ukraińskiej . Bank zrewidował również w górę swoją krótkoterminową prognozę inflacji, ale oczekuje, że pozostanie ona w docelowym przedziale między 3-6%.
Rosnące ceny towarów wspierają gospodarkę Republiki Południowej Afryki jako eksportera netto towarów, co powinno pomóc zmniejszyć lukę produktową, ale ostatnie dane są mieszane, a bezrobocie stopa wzrasta do 35,30%, rachunek bieżący i bilans handlowy na minusie i CPI spada do 5,7% , podczas gdy sprzedaż detaliczna wzrosła ponad dwukrotnie do 7,7% po wydaniu w marcu. Dalsze podwyżki stóp procentowych i poprawa koniunktury są dobre dla randa, który powinien nadal wykazywać siłę w stosunku do dolara.
Jak dotąd w tym roku para USDZAR spadła o około 8% do około 14.500 – kluczowy poziom sięgający aż do 2017 roku. Patrząc na wykres tygodniowy, para notowana jest poniżej 20 SMA, utrzymując presję spadkową z MACD również na ujemnym terytorium i obrotem RSI poniżej poziomu 50. Następny poziom wsparcia to około 14.000 , co pokrywa się z linią trendu pochodzącą z dołków z 2018 r., podczas gdy 20 SMA może służyć jako górny opór, jeśli odbije się od 14,500.
Turcja
Inflacja w Turcji nadal się utrzymuje, a najnowsze dane o inflacji konsumenckiej osiągnęły najwyższy od 20 lat poziom 61% wraz ze spadkiem liry, rosnącymi cenami energii i surowców, ograniczeniami w dostawach i napięciami między Rosją a Ukrainą przyczyniają się do niebotycznej inflacji i pogarszają sytuację importera netto energii. Pomimo utrzymującej się wysokiej inflacji, CBRT utrzymał stopę procentową na poziomie 14% na swoim ostatnim spotkaniu, mówiąc, że przeprowadza kompleksowy przegląd swoich ram politycznych, aby przygotować grunt pod dezinflację, i wykorzysta wszystkie dostępne instrumenty, aż do osiągnięcia celu 5% w perspektywie średniookresowej, aby ustabilizować ceny .
Lira turecka straciła w tym roku około 11% w stosunku do dolara amerykańskiego , obecnie wynosi około 14,67. Patrząc na wykres tygodniowy, kurs USDTRY nadal rośnie powyżej 20 SMA z histogramem MACD i linią sygnału znacznie powyżej zera, a handel RSI powyżej średniego poziomu, ale jeszcze nie osiągnął wykupionych regionów. W drugim kwartale wysoka i uporczywa inflacja pozostaje kluczowym problemem makroekonomicznym dla tureckiej gospodarki, co powinno nadal stanowić przeszkodę dla liry w stosunku do dolara, przy czym ogólny opór pojawia się na poziomie 15.00.
Rosja
Gospodarka rosyjska stanęła w obliczu trudnej bitwy po tym, jak Stany Zjednoczone i ich sojusznicy nałożyli surowe sankcje gospodarcze na sektor turystyczny, import sprzętu wojskowego i oligarchów powiązanych z Kremlem, Eksport ropy i sektor finansowy po inwazji na Ukrainę 24 lutego. Doprowadziło to do wzrostu cen dla Rosjan, a krajowa inflacja osiągnęła 9,2% – poziom ostatnio obserwowany w 2016 r. – niedobór surowców dla producentów i towarów importowanych dla konsumentów oraz wycofywanie się międzynarodowych firm z Rosji.
Centralny Bank Rosji ponad dwukrotnie podniósł swoją stopę procentową do 20% pod koniec lutego i pozostawił go na niezmienionym poziomie na marcowym posiedzeniu, podkreślając ryzyko wysokiej inflacji i niepewności związanej z oczekiwanym spadkiem wzrostu, który nie pozwoli na spiralę inflacji. Jednak na początku tego tygodnia obniżyli ją do 17%. Działania Centralnego Banku Rosji pomogły walucie gwałtownie odbić się od najniższych poziomów w stosunku do dolara amerykańskiego około 140 na początku marca do 84 span> USDRUB teraz. Próba Rosji sprzedaży ropy w rublach może pomóc w utrzymaniu wartości waluty, ale obciążenie dla gospodarki pozostaje przeciwne. W przyszłości wartość waluty będzie w dużym stopniu uzależniona od rozwoju sytuacji geopolitycznej.
Przed napięciami kurs USDRUB oscylował głównie w bok, ale od tego czasu notował szerokie wahania i obecnie wraca blisko maksimów z 2020 r. wokół 84.00 . Na wykresie tygodniowym SMA 20 utrzymuje obecnie cenę jako wsparcie z histogramem MACD i linią sygnału wciąż znacznie powyżej 0, podczas gdy RSI znajduje się na linii środkowej. W związku z ogromną niepewnością dla rosyjskiej gospodarki oczekuje się, że rubel będzie dalej osłabiał się w stosunku do dolara, ponieważ bycze perspektywy wspierają dolara.